行業(yè)新聞
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期市兇猛 翻倍盈利 幾分鐘虧完
2016-11-28 來(lái)源：
陜西期貨投資者開(kāi)戶數(shù)同比大增近三成
黑色系橫空出世、“煤超瘋”王者歸來(lái)、“絕代雙焦”讓人又愛(ài)又恨……近日，在西安市太白立交附近一場(chǎng)投資者自發(fā)舉辦的期貨投資者小型聚會(huì)上，近十位男士邊喝茶邊聊，不時(shí)傳出這些詞匯。
這不是武俠小說(shuō)和電影，而是投資者在討論期貨行情。華商報(bào)記者走訪發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)期貨市場(chǎng)備受關(guān)注，尤其是從六七月份開(kāi)始，以焦煤、焦炭為代表的黑色系期貨品種一路高歌向上，不少新的投資者開(kāi)戶進(jìn)入期貨市場(chǎng)，有些股民也被吸引進(jìn)入期市，尤其是從本月月初開(kāi)始，期貨市場(chǎng)的火爆程度可謂空前。然而，有暴利就有風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在提起本月11日那場(chǎng)期貨大屠殺，不少人都心有余悸。
11月25日，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人鄧舸表示，今年下半年來(lái)，部分商品期貨品種價(jià)格波動(dòng)加劇，證監(jiān)會(huì)多次向各期貨交易所和中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示函，要求加大監(jiān)管力度，期貨公司禁涉配資……
反手做空 有人一個(gè)小時(shí)賺四十萬(wàn)
近日，在西安市太白立交附近一處高層寫字樓房間內(nèi)，十多人正喝茶、聊天，討論期貨市場(chǎng)行情。另一間屋子是交易室，黑板上密密麻麻寫著交易策略和期貨品種，一旁放著十幾臺(tái)電腦，如果是不懂行的，看的是眼花繚亂，上面顯示花花綠綠的K線圖還有焦煤、焦炭等期貨品種行情、數(shù)據(jù)等。
70后老期民巴先生曾做過(guò)醫(yī)生，一身運(yùn)動(dòng)裝，說(shuō)話語(yǔ)速快，人稱阿福哥，他給華商報(bào)記者講述了雙11那天期貨暴跌的情況。“為啥大跌?雙11大家都著急平倉(cāng)然后網(wǎng)購(gòu)。”他開(kāi)玩笑說(shuō)。不過(guò)回憶起當(dāng)天的慘烈他表情凝重起來(lái)，“從沒(méi)經(jīng)歷過(guò)這樣慘烈的情況，說(shuō)大屠殺都不過(guò)分。”
阿福哥先玩股票后做期貨。今年投入700多萬(wàn)元左右做期貨，屬于趨勢(shì)交易者，只做強(qiáng)勢(shì)龍頭品種，今年的龍頭就是焦煤、焦炭。受益于多重利好，雙焦價(jià)格走好，他9月份陸續(xù)加倉(cāng)，一直看多且做多雙焦，此后雙焦震蕩上漲，到11月初盈利可觀。
11月11日，就在很多人輕松網(wǎng)購(gòu)的毫無(wú)防備時(shí)，期貨市場(chǎng)一場(chǎng)危險(xiǎn)突然降臨。起初，期貨市場(chǎng)夜盤開(kāi)盤不久，期貨品種出現(xiàn)普漲行情，黑色系主力合約齊上漲，焦煤、鐵礦石、棉花紛紛漲停。但晚上9點(diǎn)42分之后，各個(gè)期貨品種相繼急跌，各種獲利盤、砍倉(cāng)盤、巨額空單突襲，隨后幾分鐘，多個(gè)合約暴跌，棉花和橡膠幾分鐘內(nèi)從漲停到跌停。
阿福哥發(fā)現(xiàn)技術(shù)指標(biāo)上顯示出量?jī)r(jià)異常。“這是一個(gè)非常危險(xiǎn)的信號(hào)!我意識(shí)到可能出現(xiàn)大幅震蕩，只是不知道啥時(shí)候發(fā)生。”他幾乎每秒鐘都在準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)，大約晚上9點(diǎn)42分，他發(fā)現(xiàn)部分品種下跌及盤口異常。他深吸一口氣，迅速調(diào)整戰(zhàn)術(shù)，在止盈平倉(cāng)同時(shí)，緊急反手，多翻空做了600手焦煤，一次動(dòng)用資金200多萬(wàn)，一個(gè)小時(shí)內(nèi)實(shí)現(xiàn)了22%的巨幅盈利。
總結(jié)雙11那天，阿福哥感慨，事后聊天很輕松，可當(dāng)時(shí)簡(jiǎn)直驚心動(dòng)魄。很多新手期民沒(méi)有完整的交易系統(tǒng)，或者來(lái)不及看盤操作，在這輪巨幅波動(dòng)中兇多吉少。
“我做了十多年期貨，都沒(méi)見(jiàn)過(guò)這樣的行情”
“我做了十多年期貨，都沒(méi)見(jiàn)過(guò)這樣的行情，太兇險(xiǎn)了!”在西安市友誼路附近一間辦公室內(nèi)，對(duì)著K線圖，期民王艦對(duì)華商報(bào)記者說(shuō)。坐在他旁邊的期民徐先生也點(diǎn)頭同意，大家一陣嘆息。
王艦2007年進(jìn)入期市，專注農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)，喜歡操作棉花品種。雙11當(dāng)晚夜盤一開(kāi)始，多個(gè)品種直接封漲停。9：49左右，期貨品種之一PTA突然下跌，然后棉花大跌，兩個(gè)品種幾分鐘就從漲停到跌停。其他部分品種急跌15%，可能因?yàn)檎穹薮?，好幾次電腦盤面卡住。隨后棉花大跌觸發(fā)止盈價(jià)，僅僅幾分鐘，直接被平倉(cāng)出局了!所幸，王艦前期浮盈較大，本來(lái)盈利將近翻倍，結(jié)果保本出局。
“行情變化太快，簡(jiǎn)直挑戰(zhàn)我的經(jīng)驗(yàn)。”回想起當(dāng)時(shí)場(chǎng)景，王艦仍心有余悸，雖有盈利卻經(jīng)歷了一場(chǎng)夢(mèng)，真正感受到期貨的魅力和殘酷性。
然而，能止盈的畢竟少。因行情變化太快，很多人因來(lái)不及操作而損失慘重。王艦說(shuō)，盤中不斷接到期友的問(wèn)詢電話，俗稱“問(wèn)安否”，但當(dāng)告知風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，期友大多來(lái)不及操作。
王艦解釋，雙11這次漲停又跌停，非常考驗(yàn)人性和心理承受能力。“一開(kāi)盤漲停，然后把空頭打爆倉(cāng)，過(guò)一會(huì)跌停又把多頭打爆倉(cāng)。連專業(yè)交易員都狼狽，一些沒(méi)顧上看盤，來(lái)不及操作的期民就更慘了。”
“當(dāng)你看到賬戶先掙錢、再虧錢，心理折磨非常大，就相當(dāng)于電視劇里，殺人就一刀，這次相當(dāng)于一刀不中再來(lái)一刀折磨你，心里非常煎熬。”王艦說(shuō)，雙11這次是他入行十多年來(lái)最兇險(xiǎn)的一次。
信建投證券孫佳欣對(duì)華商報(bào)記者分析，商品期貨大漲既有客觀因素，也有非理性因素。在供給側(cè)改革和去產(chǎn)能背景下，煤炭、鋼鐵行業(yè)部分廠商惜售，供需結(jié)構(gòu)失衡給商品提供了上漲動(dòng)能。以“煤超瘋”為代表的品種前期漲幅較大，其實(shí)煤炭基本面需求并不大，多頭因?yàn)橛写蠓@利，需要平倉(cāng)出局等原因，最終導(dǎo)致雙11大跌。
管理層頻出手難阻市場(chǎng)“激情”
>>期市火爆
股民進(jìn)入期市“兩棲作戰(zhàn)”
在經(jīng)歷多年熊市之后，今年期貨市場(chǎng)吸引大量游資進(jìn)入，“絕代雙焦”成明星品種。華商報(bào)記者采訪發(fā)現(xiàn)，不少投資者今年進(jìn)入期市尋找投資機(jī)會(huì)，大多投資者既是股民也是期民，屬股市、期市“雙棲作戰(zhàn)”。以前做鋼材和煤炭生意的宋先生，本來(lái)炒股，覺(jué)得期貨市場(chǎng)可雙向操作等，就開(kāi)戶進(jìn)入期市。
海通期貨西安營(yíng)業(yè)部資深行業(yè)人士鮑亮對(duì)華商報(bào)記者分析，期民中關(guān)注黑色系的較多。雖然沒(méi)具體數(shù)字，但“沉淀資金”可說(shuō)明問(wèn)題。他給華商報(bào)記者發(fā)來(lái)一張12月25日的期貨合約品種，沉淀資金截圖顯示，在商品期貨合約中，焦炭期貨主力合約沉淀資金第一，“焦炭1701”的沉淀資金50.5億，排名最靠前。
鮑亮說(shuō)，今年不光有其他行業(yè)賺錢的老板進(jìn)期市，還有股民開(kāi)戶炒期貨。西安一些營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶數(shù)比年初明顯增加。期貨公司營(yíng)業(yè)部生意也比以前好一些，不過(guò)行情一火爆交易所為安全考慮提高手續(xù)費(fèi)、保證金等。加上期貨公司競(jìng)爭(zhēng)激烈，一些營(yíng)業(yè)部仍屬于低利潤(rùn)運(yùn)行。
資深期貨分析師金明認(rèn)為，資金永遠(yuǎn)是逐利的，股民能從股市進(jìn)入期市，證明期貨市場(chǎng)的錢比股市要好賺。當(dāng)然，相對(duì)來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)比股市要高，尤其是高杠桿操作，收益越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。
>>開(kāi)戶量增加
期貨公司業(yè)務(wù)也水漲船高
華商報(bào)記者查詢陜西證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，2016年3季度的數(shù)據(jù)顯示，陜西共有期貨營(yíng)業(yè)部31家，期貨投資者開(kāi)戶數(shù)37384戶，期貨交易保證金余額60.26億元。市場(chǎng)交易方面，代理期貨交易額15178.71億元，代理期貨交易量30579592手。經(jīng)營(yíng)情況方面，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)收入8289.35萬(wàn)元，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2071.36萬(wàn)元。
而2015年3季度陜西資本市場(chǎng)綜合統(tǒng)計(jì)信息報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，期貨投資者開(kāi)戶數(shù)29164戶，期貨交易保證金余額83.15億元，代理期貨交易額45463.39億元。華商報(bào)記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，今年三季度與今年一季度相比，期貨投資者開(kāi)戶數(shù)增加4931戶，增幅15%。而跟去年三季度同期數(shù)據(jù)相比，開(kāi)戶數(shù)增加了8220戶，同比增幅達(dá)28%。
光大期貨副總經(jīng)理杜偉在接受華商報(bào)記者采訪時(shí)表示，今年下半年以來(lái)，因?yàn)槭袌?chǎng)人氣較高，公司西安在開(kāi)戶數(shù)有了較大幅度的增長(zhǎng)，往年一天能開(kāi)兩三戶就不錯(cuò)了，今年好的時(shí)候一天能開(kāi)10多個(gè)戶。今年三季度比一季度的開(kāi)戶量和交易量都有所增加。跟去年同期相比，開(kāi)戶數(shù)預(yù)計(jì)增幅在50%左右，交易量同比增幅預(yù)計(jì)在20%以上。公司業(yè)務(wù)比以前好了一些，形勢(shì)趨好。
>>證監(jiān)會(huì)多次發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示函
期貨公司禁涉配資
期貨市場(chǎng)的火是越燒越熱，監(jiān)管層也頻頻出手。今年下半年來(lái)，部分商品期貨品種價(jià)格波動(dòng)加劇，證監(jiān)會(huì)多次向各期貨交易所和中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示函，要求加大對(duì)交易、結(jié)算、交割等重點(diǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度，嚴(yán)防交易、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)異常交易行為監(jiān)管，加大違法違規(guī)行為排查力度，嚴(yán)防投機(jī)資本操縱市場(chǎng)價(jià)格。期貨公司禁涉配資。華商報(bào)記者了解到，從本月初以來(lái)，證監(jiān)會(huì)多次下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示函，提醒期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。然而市場(chǎng)繼續(xù)上漲，難阻市場(chǎng)“激情”。11月25日，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人鄧舸在例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)正在牽頭部署對(duì)地方各類交易場(chǎng)所進(jìn)行新一輪核查。
生意社鋼鐵分社何杭生對(duì)華商報(bào)記者分析，期貨現(xiàn)貨聯(lián)動(dòng)、黑色系一漲再漲，但也存在風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者謹(jǐn)慎。
財(cái)經(jīng)評(píng)論人士水皮對(duì)華商報(bào)記者分析，過(guò)去有“蒜你狠”、“豆你玩”、“姜你軍”說(shuō)法，現(xiàn)在“絕代雙焦”領(lǐng)漲黑色系變成集體狂歡，說(shuō)明供給側(cè)改革發(fā)揮了作用，煤炭去產(chǎn)能有一定顯性效果。加上大家對(duì)股市又心有余悸，資金就進(jìn)入期貨市場(chǎng)炒作。黑色系暴漲有泡沫，泡沫對(duì)實(shí)際的生產(chǎn)和影響會(huì)更大，期貨對(duì)現(xiàn)貨會(huì)有傳導(dǎo)作用。投機(jī)如果太任性也許會(huì)遭遇暴風(fēng)雨。
>>黑色系商品
就像一場(chǎng)接近尾聲的盛宴
如何看待今年火爆的期貨市場(chǎng)?以黑色系為代表的期貨品種未來(lái)還會(huì)繼續(xù)上漲嗎?
中信期貨市場(chǎng)資深分析師李擁軍給出了“宴終人散”的短線忠告。“經(jīng)歷過(guò)此前罕見(jiàn)連續(xù)暴漲的黑色系等大宗商品市場(chǎng)，就像一場(chǎng)接近尾聲的盛宴，已是殘羹冷炙。”李擁軍表示，如果有人現(xiàn)在沖進(jìn)黑色系相關(guān)資本博弈渠道試圖盈利，就好比在一場(chǎng)盛宴結(jié)束前夕時(shí)跑進(jìn)宴會(huì)廳，“非但吃不到豐盛的大餐，而且大概會(huì)淪為埋單者”。
鮑亮認(rèn)為，交易者反復(fù)提高操作水平、做好風(fēng)險(xiǎn)控制最關(guān)鍵。就跟狙擊手一樣，埋伏等候幾十天，關(guān)鍵就是幾秒鐘的事兒。投資者不僅要認(rèn)識(shí)到期貨市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，更應(yīng)當(dāng)意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)降低投機(jī)杠桿比例，對(duì)市場(chǎng)保持敬畏。
“期貨投資風(fēng)險(xiǎn)就像羊在吃草，有的覺(jué)得附近有狼出現(xiàn)的跡象，聞到氣息或者才看到影子，撒腿就跑。當(dāng)你認(rèn)定它是狼的時(shí)候，基本跑不掉，因?yàn)樘优軄?lái)不及了，看到危險(xiǎn)先躲避，可以再回頭。”阿福哥也提醒期民朋友學(xué)會(huì)資金管理，控制好杠桿，做好止盈和止損，“期貨市場(chǎng)就是做對(duì)99次，但只要做錯(cuò)一次所有的利潤(rùn)都吐回去。”后市還有很多變數(shù)，堅(jiān)持自己判斷謹(jǐn)慎為宜。
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