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行業(yè)新聞

寶鋼集團與武鋼集團的重大資產重組

2016-08-30 來源:中國聯(lián)合鋼鐵網

  寶鋼股份與武鋼股份先后對外公布重組消息,國家發(fā)改委主任徐紹史說:武鋼和寶鋼重組,是基于鋼鐵去產能的考慮,為了堅決執(zhí)行淘汰落后和過剩產能的問題。

829日,武鋼股份發(fā)布半年報稱,寶鋼集團與武鋼集團的重大資產重組仍在進行中,將繼續(xù)停牌,停牌時間預計不超過1個月。

基于當前鋼鐵產能嚴重過剩的矛盾依然突出,鋼材市場并未根本性好轉的狀況,寶鋼股份與武鋼股份此前已兩次相繼發(fā)布公告稱,除了繼續(xù)停牌,本次重大資產重組的標的資產,初步意向為鋼鐵行業(yè)資產,但是資產范圍尚未最終確定,雙方也尚未就本次重大資產重組與交易簽訂重組框架或意向協(xié)議。

據(jù)分析師分析,基于當前國內去產能執(zhí)行情況并不理想,兩家大型鋼鐵集團的重組合并,將會在化解鋼鐵過剩產能上,起到帶頭作用。

重組基于鋼鐵去產能考慮

雖然寶鋼集團與武鋼集團的重組被業(yè)內稱為中國鋼鐵產業(yè)近年來的最大規(guī)模重組事件,但各方同樣關注重組以后兩家企業(yè)的融合與管理問題,是否會導致無法實現(xiàn)實質性重組。

專家認為,兩家鋼鐵企業(yè)是否有實質性重組并不重要,重要的是他們重組所帶來的意義,就是要堅決執(zhí)行淘汰落后和過剩產能。

《每日經濟新聞》此前報道,626日,寶鋼股份與武鋼股份先后對外公布重組消息,國家發(fā)改委主任徐紹史說:武鋼和寶鋼重組,是基于鋼鐵去產能的考慮。

85日的《人民日報》發(fā)文稱,截至今年7月底,鋼鐵與煤炭行業(yè)去產能分別完成全年任務的47%38%,總體進度不理想,地區(qū)之間進展不平衡,有的地區(qū)和企業(yè)基于鋼鐵煤炭價格回升,去產能的決心出現(xiàn)了動搖。部際聯(lián)席會議將從8月中旬起,赴各地開展去產能工作的全面督查。

據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計,8月上旬重點鋼企粗鋼日均產量169.86萬噸,環(huán)比上一旬末增加7.78萬噸,增幅4.8%。這讓原本就艱難的去產能工作,面臨更大的壓力。

專家提出,當前國內鋼鐵產品在高端和低端都嚴重過剩的情況下,讓兩家大型鋼鐵企業(yè)進行重組,是要表達一個決心,去產能的任務要落下去,大型鋼鐵企業(yè)的示范效應,將會帶動小型鋼鐵企業(yè)。

《世界鋼鐵統(tǒng)計數(shù)據(jù)2016》顯示,寶鋼集團與武鋼集團的產量相加,將有超過6000萬噸的粗鋼產量。在如此巨大的規(guī)模面前,兩家鋼企重組完成后,規(guī)劃淘汰過剩產能,將會是其應有之義。而據(jù)公開資料顯示,寶鋼集團在20162018年間,計劃壓減產能920萬噸。

初步重組鎖定鋼鐵資產

本次寶鋼集團與武鋼集團的重組,初步重組標的資產確定為鋼鐵行業(yè)資產的方式,證明雙方的謹慎處理并非沒有道理。此前,寶鋼集團希望用自身的金融資產來置換*ST韶鋼的鋼鐵資產,最后卻以終止籌劃告終。

不過,這并沒有影響到多家鋼鐵類上市公司想要復制鋼鐵換金融的嘗試。重慶鋼鐵與華菱鋼鐵緊隨*ST韶鋼之后,提出相同想法,華菱鋼鐵更是在717日晚間,發(fā)布了超過137億元的重組預案,欲借此成立金融控股平臺。

然而,監(jiān)管部門對此類置換方式給予高度關注。在華菱鋼鐵137億元資產重組方案發(fā)出后,722日,華菱鋼鐵便收到深交所的重組問詢函,包含5個大類,總計40個問題。專家稱,現(xiàn)在金融業(yè)是談鋼鐵色變,基于當前鋼鐵行業(yè)的業(yè)績狀況,其實鋼鐵企業(yè)的資產中,很多都是由負債構成。

在寶鋼集團與武鋼集團的重大資產重組過程中,雙方的非鋼資產同樣備受市場各方關注,但是,雙方公告稱,初步重組的標的資產,限定在鋼鐵行業(yè)資產。武鋼股份公告稱,由于本次重大資產重組所涉及的事項相當復雜、耗時較長,有關各方仍需就本次重大資產重組的相關事項,進行進一步籌劃、論證與溝通。